(Действующий) Указание Банка России от 25 октября 2013 г. N 3097-У "О внесении...

Докипедия просит пользователей использовать в своей электронной переписке скопированные части текстов нормативных документов. Автоматически генерируемые обратные ссылки на источник информации, доставят удовольствие вашим адресатам.

Действующий
кредитный своп на единичное контрольное лицо (включая условный кредитный своп, выплаты по которому могут предполагать выполнение дополнительного условия, оговоренного в договоре);
кредитный своп на индекс (широкий круг контрольных лиц).
Для целей расчета РСК не могут учитываться:
кредитный своп на индекс, по которому выплаты осуществляются при наступлении кредитного события только у одного из контрольных лиц или после наступления кредитного события у определенного количества контрольных лиц, оговоренного условиями кредитного свопа;
кредитный своп, согласно условиям которого устанавливаются ограничения (минимальный (максимальный) размер компенсируемых убытков) на размер выплат при наступлении кредитного события.
4. Для расчета РСК используется следующая формула:
452 × 62 пикс.     Открыть в новом окне
, где:
331 × 52 пикс.     Открыть в новом окне
,
,
- коэффициент риска, определяемый исходя из рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной шкале, присвоенного i-му контрагенту как минимум одним из международных рейтинговых агентств (Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service), в соответствии со значениями, приведенными в таблице:
Рейтинг долгосрочной кредитоспособности
Коэффициент риска ,
%
Standard & Poor's / Fitch Ratings
Moody's Investors Service
AAA
Aaa
0,7
AA
Aa
0,7
A
A
0,8
BBB
Baa
1,0
BB
Ba
2,0
B
B
3,0
CCC
Caa
10,0
Рейтинг отсутствует
Рейтинг отсутствует
4,0
- оставшийся срок до истечения j-го производного финансового инструмента (j-го соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам), заключенного с j-м контрагентом (количество лет с округлением до двух знаков после запятой, но не менее 1 года). Для производных финансовых инструментов, включенных в соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам, определяется в рамках каждого соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам по следующей формуле как большее из двух значений: один год или средневзвешенный по номинальной контрактной стоимости фактический срок до истечения j-го производного финансового инструмента (j-го соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам):
283 × 88 пикс.     Открыть в новом окне
, где:
- номинальная контрактная стоимость производного финансового инструмента, включенного в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;
- сумма номинальных контрактных стоимостей всех производных финансовых инструментов, включенных в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;
- оставшийся срок до истечения производного финансового инструмента, включенного в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;
- дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:
, где
exp (x) - экспоненциальная функция;
- величина, подверженная риску, рассчитанная в соответствии с приложением 3 к настоящей Инструкции для j-го производного финансового инструмента (для производных финансовых инструментов, включенных в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам). В рамках данного расчета требования пункта 7 приложения 3 к настоящей Инструкции не применяются. Формула, указанная в пункте 6.1 приложения 3 к настоящей Инструкции, для целей расчета РСК может быть использована для производных финансовых инструментов, не включенных в соглашение о неттинге, кроме случаев, когда обеспечение не может учитываться в соответствии с пунктом 6.5 Положения Банка России N 254-П. В случае использования указанной формулы для производных финансовых инструментов, не включенных в соглашение о неттинге, вместо показателя ВПРк используется показатель ВПРв;
- дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:
;
- номинальная контрактная стоимость k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, приобретенного с целью уменьшения РСК i-го контрагента и соответствующего требованиям пункта 3 настоящего приложения;
- оставшийся срок до истечения k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, имеющего номинальную контрактную стоимость ;
- дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:
201 × 60 пикс.     Открыть в новом окне
, где
- номинальная контрактная стоимость кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения;
- оставшийся срок до истечения кредитного свопа на индекс, имеющего номинальную контрактную стоимость ;
- коэффициент риска для кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения. Банк рассчитывает среднее значение исходя из коэффициентов риска , приведенных в таблице абзаца пятого настоящего пункта, соответствующих рейтингу долгосрочной кредитоспособности эмитентов кредитных обязательств, включенных в индекс.
5. Итоговая величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента включается в знаменатели нормативов достаточности капитала банка (пункт 2.1 настоящей Инструкции).
6. Пример расчета РСК без учета кредитных свопов.
Банк заключает внебиржевые сделки с производными финансовыми инструментами с двумя контрагентами. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности первого контрагента по международной шкале, присвоенный рейтинговым агентством Fitch Ratings, - ВВВ. У второго контрагента рейтинг отсутствует.
С первым контрагентом банк заключил две сделки (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам), со вторым - три. Данные о величине, подверженной риску, и о сроке до истечения производного финансового инструмента (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам) приведены в таблице абзаца восьмого настоящего пункта. Для каждой сделки (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам) рассчитывается дисконт по формуле:
.
Для каждого контрагента рассчитывается величина , которая представляет собой сумму произведений дисконта на срок до истечения производного финансового инструмента (соглашения о неттинге по производному финансовому инструменту) и на величину, подверженную риску , по всем производным финансовым инструментам (соглашениям о неттинге по производному финансовому инструменту) с контрагентом, умноженную на весовой коэффициент контрагента из таблицы абзаца пятого пункта 4 настоящего приложения:
.
Величина РСК рассчитывается по следующей формуле:
390 × 62 пикс.     Открыть в новом окне
.
Перечень контрагентов
РСК
i
Рейтинг контрагента
129,69
1
ВВВ
1%
Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)
1,42
j
1
30
5
0,885
132,72
2
10
1
0,975
9,75
2
рейтинг отсутствует
4%
1
15
1
0,975
14,63
3,88
2
10
5
0,885
44,24
3
20
2
0,952
38,07
7. Пример расчета РСК с учетом кредитных свопов.
Пример пункта 6 настоящего приложения продолжается следующим образом. В целях уменьшения РСК банк приобрел два кредитных свопа на второго контрагента и два кредитных свопа на индекс. Данные по приобретенным кредитным свопам ( , коэффициенты риска) приведены в таблице. Значение величины рассчитывается по следующей формуле:
331 × 52 пикс.     Открыть в новом окне
.
С учетом приобретенных кредитных свопов на индекс величина РСК рассчитывается по следующей формуле:
452 × 62 пикс.     Открыть в новом окне
.
Перечень контрагентов
РСК
i
Рейтинг контрагента
65,29
1
BВВ
1%
Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)
1,42
j
1
30
5
0,885
132,72
2
10
1
0,975
9,75
2
рейтинг отсутствует
4%
Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)
1,96
j
1
15
1
0,975
14,63
2
10
5
0,885
44,24
3
20
2
0,952
38,07
Приобретенные кредитные свопы
k
1
20
2
0,952
38,07
2
10
1
0,975
9,75
Перечень кредитных свопов на индекс
ind
1
1%
10
2
0,952
19,03
0,19
2
2%
5
4
0,906
18,13
0,36
8. Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента отражается банками в таблице, составляемой по следующей форме:

Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента по состоянию на__________________г.

Перечень контрагентов
РСК
i
Рейтинг контрагента
1
Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)
j
2
Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)
j
Приобретенные кредитные свопы
k
Перечень кредитных свопов на индекс
ind
".