(Утративший силу) 1. НАЗНАЧЕНИЕ И ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ...

Докипедия просит пользователей использовать в своей электронной переписке скопированные части текстов нормативных документов. Автоматически генерируемые обратные ссылки на источник информации, доставят удовольствие вашим адресатам.

Утративший силу
6.1. Для оценки вероятности банкротства используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности (промежуточной, годовой) за период, предшествующий периоду создания РСД не более чем на год. Наиболее оптимальным признается использование годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
6.2. Если у сотрудника отдела автоматизации отсутствуют данные для проведения анализа определения вероятности банкротства дебитора, то РСД Заказчика обязан предоставить такие данные не позднее даты завершения анализа РСД. В случае не предоставления данных - задолженности не может быть присвоена высокая вероятность погашения.
6.3. Z-анализ Альтмана - пятифакторная модель, итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых наделен определенным весом, установленным статистическими методами.
Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5
где
X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам.
X2 = не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании.
X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании.
X4 = рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств.
Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.
В результате подсчета Z – показателя делается заключение:
Если Z < 1,23 – вероятность банкротства высокая;
Если Z >= 1,23 – вероятность банкротства малая.
6.4. Модель Таффлера основана на исчислении четырех показателей финансового состояния организации и учетом весовых коэффициенты для каждого из них.
Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18 X3 + 0,16 X4
Х1 - отношение прибыли до уплаты налогов к текущим обязательствам
Х2 - отношение текущих активов к общей сумме обязательств
Х3 - отношение текущих обязательств к валюте баланса
Х4 - отношение выручки к валюте баланса.
В результате подсчета Z – показателя делается заключение:
Если Z < 0, 2 – вероятность банкротства высокая;
Если Z > 0,3 – вероятность банкротства малая.
6.5. Модель Лиса для оценки банкротства использует показатели ликвидности, рентабельности финансовой независимости.
Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4
где, Х1 - оборотный капитал / сумма активов;
Х2 - прибыль от реализации / сумма активов;
Х3 - нераспределенная прибыль / сумма активов;
Х4 - собственный капитал / заемный капитал.
В результате подсчета Z – показателя делается заключение:
Если Z < 0,037 – вероятность банкротства высокая;
Если Z > 0,037 – вероятность банкротства малая.

Приложение №1

Оценка вероятности банкротства
1. Дебитор: [наименование дебитора]
Вывод:
Вариант 1
Исключение задолженности из РСД обоснованно, так как вероятность банкротства оценивается как малая по следующим моделям:
[- Z-анализ Альтмана;
- модели Таффлера;
- модели Лиса].
Вариант 2
Исключение задолженности из РСД не производится, так как вероятность банкротства оценивается как высокая по следующим моделям:
[- Z-анализ Альтмана;
- модели Таффлера;
- модели Лиса].
Расчет Z-показателя:
Показатели
Порядок расчета
[период 1]
[период 2]
[период n]
Z - анализ Альтмана
< 1,23 вероятность банкротства высокая>= 1,23 вероятность банкротства малаяот 1,81 до 2,99 область неведенияZ = 1,2*Х1 + 1,4*Х2 + 3,3*Х3 + 0,6*Х4 + 1,0*Х5
Х 1
А 1 / (А 1 + А 7 + А 8 - А 9)
Х 2
П 8 / (А 1 + А 7 + А 8 - А 9)
Х 3
П 13 / (А 1 + А 7 + А 8 - А 9)
Х 4
(А 1 + А 7 + А 8) / П 1
Х 5
П 10 / (А 1 + А 7 + А 8)
Модель Таффлера
< 0,2 вероятность банкротства высокая> 0,3 вероятность банкротства малаяZ = 0,53*Х1 + 0,13Х2 + 0,18*Х3 + 0,16*Х4
Х 1
П 13 / П 3
Х 2
(А 1+ А 7+ А 8) / П 1
Х 3
П 3 / (А 1+ А 7 + А 8)
Х 4
П 10 / (А 1+ А 7 + А 8)
Модель Лиса
< 0,037 вероятность банкротства высокая> 0,037 вероятность банкротства малаяZ = 0,063*Х1 + 0,092*Х2 + 0,057*Х3 + 0,001*Х4
Х 1
А 1 / (А 1 + А 7 + А 8)
Х 2
П 13 / (А 1+ А 7 + А 8)
Х 3
П 8 / (А 1+ А 7 + А 8)
Х 4
П 5 / П 1
Справочно:
Исходные данные
Б А Л А Н С
в тыс.руб.
Показатель
Статья баланса
Сумма
[период 1]
[период 2]
[период n]
А К Т И В Ы 
А 1
Оборотные активы - всего
в т.ч. :
А 2
денежные средства
А 3
Расчеты и прочие текущие активы - всего
Из них :
А 4
расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев
А 5
Товарно-материальные запасы
А 6
Прочие текущие активы
в т.ч. :
 А 6*
краткосрочные ценные бумаги
А 7
Основной капитал
А 8
Иммобилизованные активы
в т.ч. :
А 9
убытки
Баланс (А 1 + А 7 + А 8)
П А С С И В Ы
П 1
Обязательства - всего
в т.ч. :
П 2
долгосрочные обязательства
П 3
краткосрочные обязательства
П 4
прочие обязательства
П 5
Собственный капитал
в т.ч. :
П 6
уставной капитал
П 7
резервный капитал
П 8
нераспределенная прибыль
П 9
добавочный капитал
Баланс (П 1 + П 6)
Исполнитель [Фамилия И. О.] [подпись] [дата]