3) сумма первой части репо, предусматривающей продажу ценных бумаг из состава Активов, превышает сумму второй части репо;

4) общее количество ценных бумаг (общая сумма денежных средств), составляющих Активы, с учетом ценных бумаг (денежных средств), приобретенных (полученных) в состав Активов по первой части репо, до прекращения второй части репо не может составлять менее количества ценных бумаг (суммы денежных средств), приобретенных (полученных) по первой части репо;

5) срок исполнения второй части репо не превышает 30 дней с даты заключения сделки репо;

6) на момент заключения сделки репо эмитентом ценных бумаг, в отношении которых заключена указанная сделка, не раскрыта информация о принятии решения о реорганизации эмитента, о конвертации ценных бумаг, о праве владельца ценных бумаг предъявить их к досрочному погашению, об отказе или об отсрочке исполнения обязательств по ценным бумагам;

7) на момент заключения сделки репо просрочка исполнения денежных обязательств по ценным бумагам, в отношении которых заключена указанная сделка, составляет менее 7 дней;

8) на момент заключения сделки репо не раскрыта информация о принятии решения о признании эмитента ценных бумаг, в отношении которых заключается указанная сделка, банкротом.

4.2. Требования пункта 4.1 не распространяются на случаи заключения сделок репо за счет активов акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда, акции или инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов. При этом общее количество ценных бумаг (общая сумма денежных средств), составляющих активы такого инвестиционного фонда, с учетом ценных бумаг (денежных средств), приобретенных (полученных) в состав указанных активов по первой части репо, до прекращения второй части репо должно составлять не менее 80 процентов количества ценных бумаг (суммы денежных средств), приобретенных (полученных) по первой части репо.

______________________________

* С изменениями, внесенными приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 29.03.2007 N 07-33/пз-н "О внесении изменений в Положение о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденное приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 24 августа 2006 г. N 06-95/пз-н" (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 17 мая 2007 г., регистрационный N 9502).

Порядок
определения величин, необходимых для соблюдения требований, связанных с приобретением за счет Активов финансовых инструментов по срочным контрактам

1. Величина ОДП определяется по следующей формуле:

ОДП = ФьючОДП + ОпцОДП,

где величины ФьючОДП и ОпцОДП определяются по формулам, предусмотренным пунктами 1.1 и 1.2 настоящего приложения, по всем срочным контрактам, финансовые инструменты по которым составляют Активы и базовым активом которых является одно и то же имущество (индексы), а также срочные контракты, базовым активом которых является указанное имущество (индексы).

1.1. Величина ФьючОДП определяется как сумма величин , определяемых по каждому виду фьючерсных контрактов, финансовые инструменты по которым составляют Активы, по следующей формуле:

,

где:

- количество фьючерсных контрактов одного вида (i-го вида), финансовые инструменты по которым составляют Активы и которые предусматривают обязанность уплатить цену за базовый актив либо уплачивать (уплатить) вариационную маржу при уменьшении цены (значения, курса, величины) базового актива (одного лота фьючерсного контракта);

- количество фьючерсных контрактов одного вида (i-го вида), финансовые инструменты по которым составляют Активы и которые предусматривают обязанность осуществить поставку базового актива либо уплачивать (уплатить) вариационную маржу при увеличении цены (значения, курса, величины) базового актива (одного лота фьючерсного контракта);

- величина, определяемая в соответствии с пунктом 1.3 настоящего приложения;

р - величина, определяемая в соответствии с пунктом 1.4 настоящего приложения.

1.2. Величина ОпцОДП определяется как сумма величин , определяемых по каждому виду (i-му виду) опционных контрактов, финансовые инструменты по которым составляют Активы, по следующей формуле:

,

где:

n - количество категорий опционных контрактов i-го вида;

- величина, определяемая по формуле, предусмотренной пунктом 1.5 настоящего приложения;

- величина, определяемая по формуле, предусмотренной пунктом 1.6 настоящего приложения;

- определенное в соответствии со спецификацией опционного контракта одного вида (i-го вида) количество ценных бумаг (пунктов индекса, единиц биржевого товара, единиц валюты или единиц фьючерсных контрактов), являющихся базовым активом одного опционного контракта;

- величина, определяемая в соответствии с пунктом 1.3 настоящего приложения.

р - величина, определяемая в соответствии с пунктом 1.4 настоящего приложения.

1.3. Величина определяется в соответствии со спецификацией фьючерсного контракта, в том числе являющегося базовым активом опционного контракта, и равна количеству ценных бумаг (пунктов индекса, единиц биржевого товара, единиц валюты), являющихся базовым активом одного фьючерсного контракта одного вида (i-го вида). В случае, если базовый актив опционного контракта не является фьючерсным контрактом, при расчете показателей, предусмотренных для таких опционных контрактов, считается равным единице.

1.4. Величина р принимается равной последней рассчитанной на момент определения значения величины или цене базового актива срочного контракта (фьючерсного контракта, являющегося базовым активом срочного контракта), применяемой в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг для определения структуры Активов.

Если базовым активом срочного контракта является индекс, значение р принимается равным стоимости одного пункта индекса, определенного в соответствии со спецификацией срочного контракта.

Если базовым активом является иностранная валюта, значение р принимается равным текущему курсу этой валюты к рублю. Если базовым активом фьючерсного контракта является биржевой товар, который в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации не может составлять Активы, значение р принимается равным последней, рассчитанной на момент определения величины или , средневзвешенной цене одного лота срочного контракта, которая раскрыта биржей, оказывающей услуги по заключению соответствующих срочных контрактов, на своем сайте в сети Интернет.

1.5. Величина определяется для каждого вида (i-го вида) каждой категории (j-ой категории) опционных контрактов, по которым определяется величина ОпцОДП, по следующей формуле:

,

где:

- количество опционов "колл" одного вида (i-го вида) одной категории (j-ой категории), финансовые инструменты по которым составляют Активы и по которым лицо, действующее за счет Активов, является управомоченным лицом;

- количество опционов "колл" одного вида (i-го вида) одной категории (j-ой категории), финансовые инструменты по которым составляют Активы и по которым лицо, действующее за счет Активов, является обязанным лицом.

1.6. Величина определяется для каждого вида (i-го вида) каждой категории (j-ой категории) опционных контрактов, по которым определяется величина ОпцОДП, по следующей формуле:

,

где:

- количество опционов "пут" одного вида (i-го вида) одной категории (j-ой категории), финансовые инструменты по которым составляют Активы и по которым лицо, действующее за счет Активов, является обязанным лицом;

- количество опционов "пут" одного вида (i-го вида) одной категории (j-ой категории), финансовые инструменты по которым составляют Активы и по которым лицо, действующее за счет Активов, является управомоченным лицом.

2. Величина ОКП определяется по следующей формуле:

ОКП = ФьючОКП + ОпцОКП,

где величины ФьючОКП и ОпцОКП определяются по формулам, предусмотренным пунктами 2.1 и 2.2 настоящего приложения, по всем срочным контрактам, финансовые инструменты по которым составляют Активы и базовым активом которых является одно и то же имущество (индексы) либо срочные контракты, базовым активом которых является указанное имущество (индексы).

2.1. Величина ФьючОКП определяется как сумма величин , определяемых по каждому виду (i-му виду) фьючерсных контрактов, по которым определяется величина ФьючОКП, по следующей формуле:

,

где: