Утративший силу
изменения, которые вносятся в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам.
2. Утвердить прилагаемые
подпунктов 2 - 5 пункта 1.1 Положения, для которых предусматриваются следующие сроки вступления в силу:
3. Настоящий Приказ вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования, за исключением Положение
о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих
(утв. приказом Федеральной службы по финансовым рынкам
от 10 ноября 2009 г. N 09-45/пз-н)
пунктом 2 статьи 40 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 49, ст. 4562; 2004, N 27, ст. 2711; 2006, N 17, ст. 1780; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 30, ст. 3616), пунктом 2 статьи 25.1 Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 19, ст. 2071; 2001, N 7, ст. 623; 2002, N 12, ст. 1093; 2003, N 2, ст. 166; 2004, N 49, ст. 4854; 2005, N 19, ст. 1755; 2006, N 43, ст. 4412; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 18, ст. 1942, N 30, ст. 3616; 2009, N 29, ст. 3619), пунктом 5 статьи 16 Федерального закона от 20.08.2004 N 117-ФЗ "О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 34, ст. 3532; 2006, N 6, ст. 636; 2007, N 50, ст. 6237; 2008, N 30, ст. 3616) (далее - срочные контракты), при управлении (доверительном управлении):
1.1. Настоящее Положение устанавливает требования, направленные на снижение (ограничение) рисков, связанных с совершением сделок, предусмотренных
Активы инвестиционного фонда, средства пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда, средства пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда или накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, находящиеся у управляющей компании в управлении (доверительном управлении) по одному договору, далее именуются Активами.
Опционные контракты одного вида, цена исполнения которых совпадает, в целях настоящего Положения считаются опционными контрактами одной категории.
право на получение суммы денежных средств, если цена базового актива, определенная в соответствии со спецификацией, превышает цену исполнения опционного контракта; и/или
право покупки базового актива либо право требовать заключения фьючерсного контракта, по которому лицо, управомоченное по опционному контракту, вправе требовать вариационную маржу, в случае, если цена, определенная в соответствии со спецификацией фьючерсного контракта, будет превышать цену, определенную при заключении фьючерсного контракта.
право на получение суммы денежных средств, если цена базового актива, определенная в соответствии со спецификацией, ниже цены исполнения опционного контракта; и/или
право продажи базового актива либо право требовать заключения фьючерсного контракта, по которому лицо, управомоченное по опционному контракту, вправе требовать вариационную маржу, в случае, если цена, определенная в соответствии со спецификацией фьючерсного контракта, будет ниже цены, определенной при заключении фьючерсного контракта.
*, а также раскрыта на сайте в сети Интернет Методика расчета теоретической цены опциона и коэффициента "дельта" и вносимые в нее изменения. Настоящее условие применяется для финансовых инструментов по опционным контрактам, которые могут составлять Активы;
4) биржей не позднее 22 часов местного времени каждого дня проведения торгов раскрывается на сайте в сети Интернет информация о значении коэффициента "дельта" и теоретической цене опциона, рассчитанных в порядке, установленном Положением о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 24.08.2006 N 06-95/пз-н (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 15 сентября 2006 г., регистрационный N 8300)II. Требования, связанные с приобретением за счет Активов финансовых инструментов по срочным контрактам
пунктом 1 приложения к настоящему Положению, по срочным контрактам, базовым активом которых является это имущество. В случае, если в состав Активов не входит имущество, являющееся базовым активом срочных контрактов, по которым определяется величина ОДП, при применении требований к структуре Активов стоимость указанного имущества считается равной величине ОДП.
2.1. При применении установленных нормативными правовыми актами Российской Федерации и договором (инвестиционной декларацией) требований к структуре Активов (далее - требования к структуре Активов) стоимость имущества, применяемая для определения структуры Активов, увеличивается на величину открытой длинной позиции (далее - величина ОДП), определенную в порядке, установленном
пунктом 2.4.1 настоящего Положения, и общую сумму (стоимость) следующего имущества, составляющего Активы:
2.4. Сумма величин ОДП, определенных по всем срочным контрактам, финансовые инструменты по которым составляют Активы, не может превышать рассчитанную в порядке, предусмотренном для определения структуры Активов, сумму дебиторской задолженности, определенной в соответствии с
подпунктом 3 настоящего пункта, имеющих рейтинг не ниже уровня "ВВВ-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's) либо не ниже уровня "Ваа3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service).
4) облигаций иных эмитентов, помимо предусмотренных
пунктом 2.4 настоящего Положения, определяется как сумма денежных средств, составляющих Активы и находящихся у профессиональных участников рынка ценных бумаг, за вычетом суммы обязательств по передаче денежных средств, составляющих Активы, по сделкам, не являющимся срочными контрактами.
2.4.1. Сумма дебиторской задолженности, предусмотренная
пунктом 2.4 настоящего Положения, не более чем на 20 процентов.
2.5. Сумма величин ОДП, определенных по всем срочным контрактам, финансовые инструменты по которым составляют Активы инвестиционного фонда, акции (инвестиционные паи) которого предназначены для квалифицированных инвесторов, может превышать ограничение, предусмотренное
пунктом 2 приложения к настоящему Положению. При этом величина ОКП не должна превышать ограничений, установленных нормативными правовыми актами Российской Федерации или договором (инвестиционной декларацией) в отношении имущества, являющегося базовым активом срочных контрактов, по которым рассчитывается величина ОКП, или фьючерсных контрактов, являющихся базовым активом указанных срочных контрактов. Если базовым активом указанных срочных контрактов является индекс, рассчитываемый на основании совокупности цен на ценные бумаги одного вида, то величина ОКП по таким срочным контрактам может составлять не более максимально допустимой доли стоимости ценных бумаг соответствующего вида в стоимости Активов, а если указанная максимально допустимая доля не установлена, - не более 30 процентов стоимости Активов.
2.6. При применении требований к структуре Активов определяется величина открытой короткой позиции (далее - величина ОКП). Указанная величина рассчитывается в соответствии с