Действующий
В3.2.13 Ниже приводятся примеры оценки предприятием переданного актива и связанного с ним обязательства согласно пункту 3.2.16.
(a) Если следствием гарантии, предоставленной предприятием в отношении компенсации убытков от дефолта по переданному активу, является невозможность прекращения признания переданного актива в части, соответствующей объему сохраняющегося участия в нем, то переданный актив оценивается на дату передачи по наименьшей из двух величин: (i) балансовой стоимости этого актива и (ii) максимальной суммы полученного от передачи возмещения, которую предприятие может быть обязано вернуть ("сумма гарантии"). Связанное с активом обязательство первоначально оценивается в сумме гарантии плюс справедливая стоимость данной гарантии (которая обычно представляет собой величину полученного за гарантию возмещения). Впоследствии эта первоначальная справедливая стоимость гарантии признается в составе прибыли или убытка в момент (или по мере) выполнения предприятием своей обязанности (в соответствии с принципами МСФО (IFRS) 15), а балансовая стоимость актива уменьшается на сумму оценочного резерва под убытки.
(b) Если вследствие имеющейся у предприятия обязанности по выпущенному пут-опциону или имеющегося у него права по колл-опциону не может быть прекращено признание переданного актива, и при этом предприятие оценивает переданный актив по амортизированной стоимости, то связанное с активом обязательство оценивается по своей фактической стоимости (т.е. в сумме полученного возмещения), скорректированной на амортизацию разницы между этой фактической стоимостью и валовой балансовой стоимостью переданного актива на дату истечения срока действия соответствующего опциона. Например, предположим, что на дату передачи валовая балансовая стоимость актива составляет 98 д.е., а полученное возмещение равно 95 д.е. Валовая балансовая стоимость данного актива на дату исполнения опциона составит 100 д.е. Первоначальная балансовая стоимость связанного с активом обязательства равна 95 д.е., и разница между 95 д.е. и 100 д.е. признается в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной процентной ставки. В случае исполнения опциона разница между балансовой стоимостью связанного с активом обязательства и ценой исполнения этого опциона будет признана в составе прибыли или убытка.
(c) Если право, которое предприятие сохранило вследствие колл-опциона, препятствует прекращению признания переданного актива, и при этом предприятие оценивает переданный актив по справедливой стоимости, то этот актив продолжает оцениваться по справедливой стоимости. Связанное с ним обязательство оценивается (i) по цене исполнения указанного опциона за вычетом его временной стоимости, если этот опцион имеет статус "в деньгах" или "при своих", или (ii) по справедливой стоимости переданного актива за вычетом временной стоимости указанного опциона, если этот опцион имеет статус "вне денег". Такая стоимостная корректировка связанного с активом обязательства нужна для того, чтобы в нетто-величине балансовая стоимость актива и связанного с ним обязательства была равна справедливой стоимости права, обеспечиваемого колл-опционом. Например, если справедливая стоимость базового актива равна 80 д.е., цена исполнения соответствующего опциона равна 95 д.е. и временная стоимость этого опциона равна 5 д.е., то балансовая стоимость связанного с активом обязательства составит 75 д.е. (80 д.е. - 5 д.е.), а балансовая стоимость переданного актива составит 80 д.е. (т.е. будет соответствовать его справедливой стоимости).
(d) Если выпущенный предприятием пут-опцион препятствует прекращению признания переданного актива, и при этом предприятие оценивает переданный актив по справедливой стоимости, то связанное с активом обязательство оценивается по цене исполнения указанного опциона плюс временная стоимость этого опциона. При оценке актива по справедливой стоимости она ограничивается наименьшей из двух величин: справедливой стоимости и цены исполнения соответствующего опциона, поскольку предприятие не имеет права на ту часть прироста справедливой стоимости переданного актива, в которой эта стоимость превышает цену исполнения опциона. Такое ограничение нужно для того, чтобы разница между балансовыми стоимостями актива и связанного с ним обязательства была равна справедливой стоимости обязанности, предусмотренной пут-опционом. Например, если справедливая стоимость базового актива равна 120 д.е., цена исполнения соответствующего опциона равна 100 д.е. и временная стоимость этого опциона равна 5 д.е., то балансовая стоимость связанного с активом обязательства составит 105 д.е. (100 д.е. + 5 д.е.), а балансовая стоимость самого актива составит 100 д.е. (в данном случае это цена исполнения опциона).
(e) Если коллар, возникший в форме приобретенного колл-опциона и выпущенного пут-опциона, препятствует прекращению признания переданного актива, и при этом предприятие оценивает этот актив по справедливой стоимости, то оно продолжает оценивать указанный актив по справедливой стоимости. Связанное с ним обязательство оценивается (i) в алгебраической сумме цены исполнения колл-опциона и справедливой стоимости пут-опциона за вычетом временной стоимости колл-опциона, если этот колл-опцион имеет статус "в деньгах" или "при своих", или (и) в алгебраической сумме справедливой стоимости актива и справедливой стоимости пут-опциона за вычетом временной стоимости колл-опциона, если этот колл-опцион имеет статус "вне денег". Корректировка связанного с активом обязательства нужна для того, чтобы разница между балансовыми стоимостями актива и связанного с ним обязательства была равна справедливой стоимости соответствующих опционов, приобретенных и выпущенных предприятием. Например, предположим, что предприятие передает финансовый актив, который оценивается по справедливой стоимости, и одновременно с этим покупает колл- опцион с ценой исполнения 120 д.е. и выпускает пут-опцион с ценой исполнения 80 д.е. Предположим также, что справедливая стоимость указанного актива на дату передачи составляет 100 д.е. Временная стоимость пут-опциона и колл-опциона составляет 1 д.е. и 5 д.е. соответственно. В данном случае предприятие признает актив в размере 100 д.е. (справедливая стоимость переданного актива) и обязательство в размере 96 д.е. [(100 д.е. + 1 д.е.) - 5 д.е.]. В результате превышение стоимости актива над стоимостью обязательства составляет 4 д.е., что соответствует справедливой стоимости опционов, приобретенных и выпущенных предприятием.
В3.2.14 Когда передача финансового актива не соответствует требованиям для прекращения признания, права или обязанности передающей стороны, возникающие при передаче, не учитываются отдельно как производные инструменты, если признание и производного инструмента, и либо переданного актива, либо обязательства, возникшего в связи с передачей актива, привело бы к тому, что одни и те же права или обязанности были признаны дважды. Например, оставшийся у передающей стороны колл-опцион может препятствовать тому, чтобы передача финансового актива учитывалась как продажа. В этом случае такой колл-опцион не признается отдельно как производный актив.
В3.2.15 Когда передача финансового актива не соответствует требованиям для прекращения признания, принимающая сторона не признает переданный ей актив в качестве своего актива. Принимающая сторона прекращает признание денежных средств или иного выплаченного возмещения и признает дебиторскую задолженность передающей стороны. Если передающая сторона имеет как право, так и обязанность заново приобрести контроль над переданным активом, уплатив фиксированную сумму, (как, например, в рамках сделки РЕПО), то принимающая сторона может оценивать свою дебиторскую задолженность по амортизированной стоимости, если эта задолженность удовлетворяет критериям, изложенным в пункте 4.1.2.
В3.2.16 Представленные ниже примеры иллюстрируют применение принципов прекращения признания, изложенных в настоящем стандарте.
(a) Договоры обратной покупки (РЕПО) и предоставление ценных бумаг по договору займа. Если финансовый актив был продан в рамках договора, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, или если он был передан по договору займа с условием его возврата передающей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Если принимающая сторона получает право продать или заложить этот актив, то передающая сторона реклассифицирует этот актив в своем отчете о финансовом положении, например, как актив, переданный по договору займа, или как дебиторскую задолженность по обратной покупке переданного актива.
(b) Договоры РЕПО и предоставление ценных бумаг по договору займа - активы, являющиеся по существу одинаковыми. Если финансовый актив был продан в рамках договора, предусматривающего обратную покупку такого же или по существу такого же актива по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, или если финансовый актив получен или предоставлен по договору займа на условиях возврата передающей стороне такого же или по существу такого же актива, то его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(c) Договоры РЕПО и предоставление ценных бумаг по договору займа - право на аналогичную замену. Если договор РЕПО, предусматривающий обратную покупку по фиксированной цене или цене, равной цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, либо аналогичная сделка, предусматривающая предоставление ценных бумаг в заем дает принимающей стороне право вернуть вместо переданных ей активов другие, которые аналогичны им и имеют равную справедливую стоимость на дату обратной покупки, то передающая сторона не прекращает признание актива, проданного в рамках сделки РЕПО или предоставленного в рамках сделки предоставления ценных бумаг в заем, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(d) Преимущественное право обратной покупки по справедливой стоимости. Если предприятие продает финансовый актив и сохраняет за собой только преимущественное право купить переданный актив обратно по справедливой стоимости, если принимающая сторона впоследствии решит его продать, то предприятие прекращает признание этого актива, поскольку оно передало практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(e) Продажа с последующей покупкой аналогичного актива через короткий промежуток времени. Иногда осуществление обратной покупки финансового актива вскоре после его продажи называют "недействительной продажей". Такая обратная покупка не препятствует прекращению признания актива при условии, что первоначальная сделка отвечала требованиям для прекращения признания. Однако если договор о продаже финансового актива заключается одновременно с договором об обратной покупке того же самого актива по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, то признание этого актива не прекращается.
(f) Пут-опционы и колл-опционы, имеющие статус "глубоко в деньгах". Если передающая сторона имеет право обратно купить переданный финансовый актив по колл-опциону и этот опцион имеет статус "глубоко в деньгах", то такая передача актива не соответствует требованиям для прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Аналогичным образом, если принимающая сторона имеет право продать этот финансовый актив обратно по пут-опциону и этот опцион имеет статус "глубоко в деньгах", то такая передача актива не соответствует требованиям для прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(g) Пут-опционы и колл-опционы, имеющие статус "глубоко вне денег". Если передача финансового актива сопряжена только с наличием пут-опциона у принимающей стороны или колл-опциона у передающей стороны, который имеет статус "глубоко вне денег", то признание переданного финансового актива прекращается. Это связано с тем, что передающая сторона передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(h) Свободно обращающиеся на рынке активы, в отношении которых действует колл-опцион, статус которого не является ни "глубоко в деньгах", ни "глубоко вне денег". Если предприятие является держателем колл-опциона в отношении актива, свободно обращающегося на рынке, и этот опцион не имеет ни статуса "глубоко в деньгах", ни статуса "глубоко, вне денег", то признание указанного актива прекращается. Это связано с тем, что предприятие (i) ни сохранило, ни передало практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, и (ii) не сохранило контроль. Однако если данный актив нельзя свободно приобрести на рынке, то прекращение его признания невозможно в отношении той его величины, которая предусмотрена указанным колл-опционом, поскольку предприятие сохранило контроль над данным активом.
(i) Не обращающийся свободно актив, в отношении которого действует выпущенный предприятием пут-опцион, статус которого не является ни "глубоко в деньгах", ни "глубоко вне денег". Если предприятие передает финансовый актив, который нельзя свободно приобрести на рынке, и при этом выпускает пут-опцион, статус которого не является "глубоко вне денег", то наличие у предприятия этого опциона не приводит ни к сохранению, ни к передаче им практически всех рисков и выгод, связанных с правом собственности. Предприятие сохраняет контроль над переданным активом, если указанный пут-опцион является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи данного актива, и в этом случае актив продолжает признаваться в объеме продолжающегося участия передающей стороны (см. пункт В3.2.9). Предприятие передает контроль над этим активом, если указанный пут-опцион не является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи данного актива, и в этом случае признание актива прекращается.
(j) Активы, в отношении которых действует пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку по справедливой стоимости. Передача финансового актива, в отношении которого действует только пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку, предусматривающий цену исполнения или цену обратной покупки, равную справедливой стоимости этого финансового актива на момент обратной покупки, приводит к прекращению его признания, поскольку были переданы практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(k) Пут-опционы или колл-опционы, предусматривающие урегулирование денежными средствами. Предприятие оценивает обстоятельства передачи финансового актива, в отношении которого действуют пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку, предусматривающие урегулирование на нетто-основе денежными средствами, чтобы определить, сохранило ли оно или передало практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Если предприятие не сохранило практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то оно должно определить, сохранило ли оно контроль над переданным активом. То обстоятельство, что этот пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку будут урегулированы на нетто-основе денежными средствами, не является признаком, автоматически указывающим на то, что предприятие передало контроль (см. пункт В3.2.9 и подпункты (g), (h) и (i) выше).
(l) Договорное условие о последующем выкупе части активов. Такое договорное условие представляет собой безусловный (колл-) опцион на обратную покупку, который дает предприятию право требовать, с учетом некоторых ограничений, возврата переданных им активов. Если эффект подобного опциона таков, что предприятие ни сохраняет, ни передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, то этот опцион препятствует прекращению признания актива, но только в объеме предусмотренного выкупа (при допущении, что принимающая сторона не имеет возможности продать эти активы). Например, если балансовая стоимость кредитных активов и сумма поступлений от их передачи составляет 100 000 д.е., при этом любой отдельно взятый кредит может быть впоследствии выкуплен, но совокупная величина кредитов, которые могут быть впоследствии выкуплены, не может превышать 10 000 д.е., то требованиям для прекращения признания будут соответствовать 90 000 д.е. переданных кредитных активов.
(m) Колл-опционы на оставшиеся активы. Предприятие, обслуживающее переданные активы (которое может быть и передающей стороной), может держать колл-опцион, дающей ему право купить оставшуюся часть переданных активов, когда объем непогашенных активов снижается до некоторого уровня, при котором затраты на обслуживание этих активов начинают перевешивать выгоды от их обслуживания. Если эффект подобного колл-опциона таков, что предприятие ни сохраняет, ни передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, и при этом принимающая сторона не имеет возможности продать соответствующие активы, то этот колл-опцион препятствует прекращению признания активов только в том объеме, на который распространяется его действие.
(n) Субординированные оставшиеся доли участия и кредитные гарантии. Предприятие может предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества путем субординирования некоторых или всех оставшихся у него долей участия в переданном активе. Предприятие также может предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества в форме кредитной гарантии, которая может ограничиваться или не ограничиваться определенной суммой. Если предприятие сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то этот актив продолжает признаваться целиком. Если предприятие сохраняет некоторые риски и выгоды, связанные с правом собственности, но они не составляют практически все такие риски и выгоды, и при этом предприятие сохранило контроль, то прекратить признание актива нельзя в пределах той суммы денежных средств или иных активов, которую предприятие может быть обязано заплатить.
(о) Свопы совокупного дохода. Предприятие может продать финансовый актив принимающей стороне и заключить с ней своп совокупного дохода, в соответствии с которым все процентные платежи, поступающие от базового актива, будут перечисляться предприятию в обмен на фиксированную плату или плату с переменной ставкой, и при этом все риски, связанные с повышением или понижением справедливой стоимости этого базового актива, предприятие принимает на себя. В таком случае прекращать признание всего актива запрещается.
(р) Процентные свопы. Предприятие может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной процентной ставкой и заключить с этой принимающей стороной процентный своп, по условиям которого предприятие будет получать проценты по фиксированной ставке и выплачивать проценты по переменной ставке, при этом базой для их расчета является условная сумма, равная основной сумме по переданному финансовому активу. Такой процентный своп не препятствует прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по этому свопу не зависят от поступления платежей по переданному активу.
(q) Амортизируемые процентные свопы. Предприятие может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной процентной ставкой, который погашается на протяжении времени, и заключить с этой принимающей стороной амортизируемый процентный своп, чтобы получать проценты по фиксированной ставке и выплачивать проценты по переменной ставке, рассчитываемые на основе некоторой условной суммы. Если эта условная сумма свопа амортизируется таким образом, что в любой момент времени она равна непогашенной основной сумме по переданному финансовому активу, то такой своп обычно приводит к тому, что предприятие сохраняет значительный риск досрочного погашения, и в этом случае предприятие продолжает признавать весь переданный актив либо продолжает признавать его в объеме своего продолжающегося участия. И наоборот, если амортизация условной суммы этого свопа не привязана к непогашенной основной сумме по переданному активу, такой своп не будет иметь своим следствием сохранение предприятием риска досрочного погашения актива. Таким образом, он не будет препятствовать прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по свопу не будут ставиться в зависимость от поступления процентных платежей по переданному активу и сам своп не приводит к тому, что предприятие сохраняет иные значительные риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив.
(r) Списание актива. Предприятие не имеет оснований ожидать возмещения предусмотренных договором денежных потоков по финансовому активу в целом или в какой-либо его части.
В3.2.17 В данном пункте иллюстрируется применение подхода продолжающегося участия в активе, когда продолжающееся участие предприятия относится только к части финансового актива.
| Предположим, что предприятие имеет портфель займов, предусматривающих возможность досрочного погашения, по которым купонная и эффективная процентная ставка составляют 10 процентов, а основная сумма и амортизированная стоимость равны 10 000 д.е. Предприятие заключает сделку, по условиям которой принимающая сторона платит 9 115 д.е. и взамен приобретает право на 9 000 д.е. из поступающих платежей по основной сумме указанных займов плюс процент в размере 9,5%. Предприятие сохраняет права на 1 000 д.е. из поступлений по основной сумме займов плюс процент в размере 10% плюс спрэд в размере 0,5% на остальные 9 000 д.е. основной суммы. Поступления, возникающие при досрочном погашении, распределяются между предприятием и принимающей стороной в пропорции 1:9, но при этом убытки от дефолта уменьшают долю предприятия, составляющую 1 000 д.е., до тех пор, пока она не стане равна нулю. Справедливая стоимость указанных займов на дату заключения сделки составляет 10 100 д.е., а справедливая стоимость спрэда в размере 0,5% составляет 40 д.е. | |||||||
| Предприятие определяет, что некоторые значительные риски и выгоды, связанные с правом собственности (например, значительный риск досрочного погашения), оно передало, но также сохранило некоторые риски и выгоды, связанные с правом собственности (вследствие того, что оставшаяся у него доля участия является субординированной), и сохранило контроль. Поэтому оно применяет подход продолжающегося участия в активе. | |||||||
| В рамках настоящего стандарта предприятие анализирует данную сделку как (а) сохранение пропорциональной оставшейся доли участия в размере 1 000 д.е. плюс (b) субординирование этой оставшейся доли участия, чтобы предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества на случай возникновения кредитных убытков. | |||||||
| Предприятие рассчитало, что 9 090 д.е. (90% от 10 100 д.е.) из полученного возмещения в размере 9 115 д.е., представляют собой возмещение за пропорциональную 90-процентную долю. Остальная часть полученного возмещения (25 д.е.) представляет собой возмещение, полученное за субординирование оставшейся у предприятия доли участия с целью предоставления принимающей стороне средств повышения кредитного качества на случай возникновения кредитных убытков. Кроме того, спрэд в размере 0,5% представляет собой возмещение, полученное за предоставление средств повышения кредитного качества. Соответственно, общая величина возмещения, полученного за предоставление средств повышения кредитного качества, составляет 65 д.е. (25 д.е. + 40 д.е.). | |||||||
| Предприятие рассчитывает величину прибыли или убытка от продажи 90-процентной доли соответствующих денежных потоков. При допущении, что на дату передачи отсутствует отдельная информация о справедливой стоимости переданных 90 процентов и справедливой стоимости оставшихся 10 процентов, предприятие распределяет балансовую стоимость рассматриваемого актива следующим образом согласно пункту 3.2.14 МСФО (IFRS) 9: | |||||||
Справедливая стоимость | Процент | Распределенная величина балансовой стоимости | |||||
| Переданная часть | 9 090 | 90% | 9 000 | ||||
| Оставшаяся часть | 1 010 | 10% | 1 000 | ||||
| Итого | 10 100 _______ | 10 000 _________ | |||||
| Предприятие рассчитывает прибыль или убыток от продажи указанной 90-процентной доли денежных потоков путем вычитания балансовой стоимости, распределенной на переданную часть, из суммы полученного возмещения, т.е. как 90 д.е. (9 090 д.е. - 9 000 д.е.). Балансовая стоимость оставшейся у предприятия части равна 1 000 д.е. | |||||||
| Кроме того, предприятие признает свое продолжающееся участие, являющееся результатом субординирования оставшейся у него доли участия в отношении кредитных убытков. Соответственно, предприятие признает актив в размере 1 000 д.е. (максимальная сумма денежных средств, которые оно не получило бы в результате субординирования) и связанное с ним обязательство в размере 1 065 д.е. (представляющее собой максимальную сумму денежных средств, которые оно может не получить в результате субординирования, т.е. 1 000 д.е. плюс справедливая стоимость механизма субординирования, составляющая 65 д.е.). | |||||||
| Предприятие использует всю вышеуказанную информацию для отражения в учете данной сделки следующим образом: | |||||||
Дебет | Кредит | ||||||
| Первоначальный актив | - | 9 000 | |||||
| Актив, признанный вследствие субординирования оставшейся доли | 1 000 | - | |||||
| Актив в отношении возмещения, полученного в форме спрэда | 40 | - | |||||
| Прибыль или убыток (прибыль при передаче) | - | 90 | |||||
| Обязательство | - | 1 065 | |||||
| Полученные денежные средства | 9 115 | - | |||||
| Итого | 10 155 | 10 155 | |||||
| Сразу же после сделки балансовая стоимость актива составляет 2 040 д.е., что включает 1 000 д.е., представляющие собой часть стоимости, распределенную на оставшуюся часть, и 1 040 д.е., представляющие собой дополнительное продолжающееся участие предприятия вследствие субординирования оставшейся у него доли участия в отношении кредитных убытков (в том числе спрэд в размере 40 д.е.). | |||||||
| В последующие периоды предприятие признает возмещение, полученное за предоставление средств повышения кредитного качества (65 д.е.), на пропорционально-временной основе, начисляет процент на признанный актив с использованием метода эффективной процентной ставки и признает убытки от обесценения по признанным активам. В качестве примера, иллюстрирующего последнее, предположим, что на следующий год возник убыток от обесценения базовых займов в размере 300 д.е. Предприятие уменьшает свой признанный актив на 600 д.е. (300 д.е., относящихся к оставшейся у него доле участия, и 300 д.е., относящихся к дополнительному продолжающемуся участию, которое возникает вследствие субординирования оставшейся у него доли участия в отношении кредитных убытков) и уменьшает признанное им обязательство на 300 д.е. Нетто-результат представляет собой расход, признанный в составе прибыли или убытка, в отношении убытков от обесценения в размере 300 д.е. | |||||||
(a) либо исполняет это обязательство (или его часть), расплатившись с кредитором, как правило, денежными средствами, иными финансовыми активами, товарами или услугами,
(b) либо юридически освобождается от первичной ответственности по этому обязательству (или его части), будь то вследствие выполнения правовой процедуры или вследствие решения кредитора. (Если должник предоставил гарантию, данное условие, тем не менее, может выполняться.)
В3.3.2 Если эмитент долгового инструмента выкупает данный инструмент, то соответствующий долг погашается, даже если этот эмитент является маркет-мейкером по указанному инструменту или собирается перепродать его в ближайшем будущем.
В3.3.3 Осуществление выплат третьей стороне, в том числе трасту (что иногда именуется "по существу аннулирование"), само по себе не освобождает должника от его первичной обязанности перед кредитором при отсутствии юридического освобождения.
В3.3.4 Если должник платит третьей стороне за то, чтобы она приняла на себя обязанность по его долгу, а затем информирует своего кредитора о том, что передал свое долговое обязательство третьей стороне, то этот должник не прекращает признавать данное долговое обязательство, кроме случаев, когда выполняется условие, предусмотренное пунктом В3.3.1(b). Если должник платит третьей стороне за то, чтобы она приняла на себя обязанность по его долгу, и получает юридическое освобождение от своего кредитора, то считается, что должник погасил свой долг. Однако если должник соглашается осуществлять выплаты по своему долгу третьей стороне или непосредственно своему первоначальному кредитору, то он признает новое долговое обязательство перед этой третьей стороной.
В3.3.5 Несмотря на то что юридическое освобождение, полученное в судебном порядке или по решению кредитора, приводит к прекращению признания обязательства, предприятие может признать новое обязательство, если в отношении переданных финансовых активов не выполняются предусмотренные пунктами 3.2.1 - 3.2.23 условия для прекращения их признания. Если эти условия не выполняются, то признание переданных активов не прекращается, а предприятие признает новое обязательство, связанное с переданными активами.
В3.3.6 Применительно к целям пункта 3.3.2, условия считаются существенно отличающимися, если приведенная стоимость денежных потоков в соответствии с новыми условиями, включая выплаты комиссионного вознаграждения за вычетом полученного комиссионного вознаграждения, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке, отличается по меньшей мере на 10% от дисконтированной приведенной стоимости оставшихся денежных потоков по первоначальному финансовому обязательству. Если замена одного долгового инструмента на другой или модификация его условий отражается в учете как его погашение, то понесенные затраты или выплаченное комиссионное вознаграждение признаются как часть прибыли или убытка от погашения соответствующего долгового обязательства. Если замена одного долгового инструмента на другое или модификация его условий не отражается в учете как погашение, то на сумму понесенных затрат или выплаченного комиссионного вознаграждения корректируется балансовая стоимость соответствующего обязательства, и эта корректировка амортизируется на протяжении оставшегося срока действия модифицированного обязательства.
В3.3.7 В некоторых случаях кредитор освобождает должника от существующей обязанности по осуществлению платежей, но при этом должник принимает на себя обязанность, гарантирующую осуществление выплат, если сторона, принявшая на себя первичную ответственность, допустит дефолт. В этом случае должник:
(a) признает новое финансовое обязательство исходя из справедливой стоимости своей обязанности по указанной гарантии и