Посредником при размещении Облигаций выступает Андеррайтер, действующий по поручению и за счет эмитента.

Сведения об Андеррайтере и основных функциях Андеррайтера приведены в п. 8.3 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.6 настоящего Проспекта ценных бумаг.

Сделки при размещении Облигаций заключаются на Бирже путем удовлетворения адресных заявок на покупку Облигаций, поданных с использованием торговой системы Биржи.

Размещение Облигаций проводится путем заключения сделок купли-продажи по номинальной стоимости Облигаций (начиная со второго дня размещения Облигаций, покупатель при совершении операции купли-продажи Облигаций также уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям, рассчитываемый в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг).

Заключение сделок по размещению Облигаций начинается после подведения итогов конкурса по определению процентной ставки по первому купону и заканчивается в последний день срока размещения Облигаций выпуска. В случае если потенциальный покупатель не является участником торгов Биржи (далее - Участник торгов), он должен заключить соответствующий договор с любым брокером, являющимся Участником торгов Биржи, и дать ему поручение на приобретение Облигаций.

Потенциальный покупатель Облигаций, являющийся Участником торгов Биржи, действует самостоятельно.

Потенциальный покупатель Облигаций обязан открыть соответствующий счет депо в Некоммерческом партнерстве "Национальный депозитарный центр" (далее - НДЦ) или в другом депозитарии, являющемся депонентом по отношению к НДЦ. Порядок и сроки открытия счетов депо определяются положениями регламентов соответствующих депозитариев.

К началу проведения Конкурса Участники торгов, принимающие участие в Конкурсе, резервируют на своих торговых счетах в Небанковской кредитной организации Закрытое акционерное общество "Расчетная палата Московской межбанковской валютной биржи" (далее - РП ММВБ) денежные средства в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на покупку, с учетом всех комиссионных сборов.

Цена размещения или порядок ее определения:

Облигации размещаются по цене 1000 (Одна тысяча) рублей за одну Облигацию (100% от номинальной стоимости Облигации).

Начиная со второго дня размещения Облигаций выпуска, покупатель при приобретении Облигаций уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям (НКД), определяемый по следующей формуле:

Порядок определения накопленного купонного дохода:

НКД = N х С (1) х ((Т - Т )/365)/100%,

om 0

где НКД - накопленный купонный доход, руб.;

N - номинальная стоимость одной Облигации, руб.;

om

С(1) - размер процентной ставки в процентах годовых по первому

купону;

Т - дата размещения Облигаций;

T - дата начала размещения Облигаций.

Величина накопленного купонного дохода рассчитывается с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления до ближайшего целого числа. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 1 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если следующая цифра равна 5-9).

Условия обеспечения:

Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения):

Государственная гарантия города Москвы, обеспечивающая выплату номинальной стоимости Облигаций при погашении Облигаций выпуска.

Наименование органа, принявшего решение о выдаче государственной гарантии от имени субъекта Российской Федерации: Правительство Москвы.

Дата принятия решения о выдаче государственной гарантии от имени субъекта Российской Федерации: "____"_________ 2005 года (Постановление Правительства Москвы от "____"___________2005 года N _______).

Дата выдачи гарантии:

Государственная гарантия выдана "___"____2005 года.

Государственная гарантия вступает в силу с даты начала размещения Облигаций.

Государственная гарантия является безотзывной и безусловной.

Объем обязательств по гарантии: Гарант несет перед владельцами Облигаций субсидиарную ответственность за исполнение Эмитентом обеспечиваемых обязательств по Облигациям, в размере не более 1 150 000 000 (одного миллиарда ста пятидесяти миллионов) рублей.

Условия обеспечения и порядок реализации прав владельцев облигаций по предоставленному обеспечению:

Гарант предоставляет государственную гарантию города Москвы, в силу которой обязуется отвечать за исполнение Эмитентом обязательства по выплате номинальной стоимости Облигаций при погашении документарных процентных неконвертируемых Облигаций Эмитента на предъявителя серии 01 в количестве 1 150 000 (один миллион сто пятьдесят тысяч) штук номинальной стоимостью 1000 (одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 3458 (три тысячи четыреста пятьдесят восьмой) день с даты начала размещения облигаций, эмитируемым Эмитентом в 2005 году (далее - "Обязательства Эмитента").

Гарант несет перед владельцами Облигаций субсидиарную ответственность за исполнение Эмитентом Обязательств Эмитента в размере не более 1 150 000 000 (Одного миллиарда ста пятидесяти миллионов) рублей.

Гарант не несет ответственности за выплату купонного дохода по облигациям, возмещение судебных издержек владельцев Облигаций по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков владельцев Облигаций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств.

В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом Обязательств Эмитента владелец Облигаций направляет Эмитенту требование об исполнении Обязательств Эмитента. Если в течение 30 дней с момента получения требования или отказа от его получения Эмитентом владелец Облигаций не получил удовлетворения своего требования или до истечения указанного срока получил от Эмитента отказ в удовлетворении требования, он вправе предъявить Гаранту письменное требование об исполнении обязательства Гаранта (далее - "Требование").

Указанное Требование должно содержать следующие сведения:

а) данные о владельце Облигаций:

для физического лица: фамилия, имя, отчество; гражданство; вид, номер, серия, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность, а также наименование органа, выдавшего документ; дата рождения; адрес для направления корреспонденции; ИНН (при наличии);

для юридического лица: полное наименование в соответствии с учредительными документами; сведения о государственной регистрации юридического лица (номер, дата регистрации и наименование органа, осуществившего регистрацию); место нахождения; почтовый адрес; номер телефона, факса (при наличии), электронный адрес (при наличии); ИНН (при наличии);

б) данные об Облигациях, Обязательства Эмитента по которым не исполнены или исполнены ненадлежащим образом: количество, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, номер счета депо и наименование депозитария, осуществляющего учет прав на Облигации, размер неисполненных или исполненных ненадлежащим образом Обязательств Эмитента.

в) реквизиты банковского счета владельца Облигаций.

Требование должно быть подписано владельцем Облигаций (уполномоченным им лицом), а для юридических лиц также заверено печатью (при ее наличии).

К Требованию должны быть приложены следующие документы:

а) выписка со счета ДЕПО, подтверждающая права владельца Облигаций на Облигации;

б) заверенная владельцем Облигаций копия документа, подтверждающего направление владельцем Облигаций требования Эмитенту и получение этого требования или отказ от его получения Эмитентом;

в) заверенная владельцем Облигаций копия требования, направленного Эмитенту;

г) оригинал или нотариально заверенная копия документа, подтверждающая полномочия лица, подписавшего Требование (в случае подписания Требования представителем владельца).