Действующий
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 февраля 2010 г. N 10-5/пз-н "Об утверждении Положения о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации"
В соответствии с пунктами 3, 4 и 13 статьи 42, пунктами 7 и 21 статьи 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2001, N 33, ст. 3424; 2002, N 52, ст. 5141; 2006, N 1, ст. 5; N 17, ст. 1780; N 31, ст. 3437; 2009, N 18, ст. 2154) и Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 2004 г. N 317 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 27, ст. 2780; 2005, N 33, ст. 3429; 2006, N 13, ст. 1400; N 52, ст. 5587; 2007, N 12, ст. 1417; 2008, N 19, ст. 2192; N 46, ст. 5337; 2009, N 3, ст. 378; N 6, ст. 738), приказываю:
Положение о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации.
1. Утвердить прилагаемое
2. Установить, что ценные бумаги иностранных инвестиционных фондов (инвестиционных компаний), которые в соответствии с личным законом этих фондов (компаний) относятся к схемам коллективного инвестирования, созданным с единственной целью инвестировать публично привлеченные средства на принципе пропорционального распределения риска, и проспект ценных бумаг (правила) которых предусматривает выкуп (приобретение) ценных бумаг этих фондов (компаний) по цене, существенно не отличающейся от цены, определенной исходя из стоимости их чистых активов, а также прохождение процедуры листинга этих ценных бумаг на бирже (далее - иностранные биржевые инвестиционные фонды), могут быть допущены к торгам на российской бирже при условии соблюдения требований, предусмотренных
подпунктом 1 настоящего пункта, участника (участников) торгов для выполнения последним (последними) обязательств маркет-мейкера в отношении ценных бумаг этого биржевого инвестиционного фонда, которые предусматривают подачу на торгах российской биржи в течение не менее 60 процентов времени каждой основной торговой сессии заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг этого иностранного биржевого инвестиционного фонда по цене, отклоняющейся от их расчетной стоимости не более чем на 5 процентов, а также объем указанных заявок на покупку ценных бумаг, составляющий не менее 1 млн. рублей. При этом подача заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг иностранного биржевого инвестиционного фонда по цене, отклоняющейся от их расчетной стоимости не более чем на 5 процентов, может осуществляться на иных условиях, если средний дневной объем рыночных сделок, с указанными ценными бумагами, совершенных на торгах, на которых подаются указанные заявки, за предыдущие три месяца составляет более 50 млн. рублей. Биржа вправе установить количество торговых дней, в которые обязательства маркет-мейкера по ценным бумагам иностранного биржевого фонда могут не исполняться, если такое количество не превышает 3 торговых дня в месяц. Биржа вправе приостановить организованные торги ценными бумагами иностранного биржевого инвестиционного фонда в случае изменения конъюнктуры организованных (регулируемых) рынков или изменения прочих рыночных условий, способных существенно повлиять на возможность маркет-мейкера по таким ценным бумагам исполнить обязанность маркет-мейкера в случае, если это предусмотрено внутренними документами биржи;
3) привлечение российской биржей, предусмотренной
подпунктов 1 и 4 пункта 3 настоящего Приказа не применяются, если ценные бумаги иностранного биржевого инвестиционного фонда прошли процедуру листинга на Ирландской фондовой бирже (Irish Stock Exchange), Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange), Насдак ОЭмЭкс (NASDAQ OMX), Франкфуртской фондовой бирже (Frankfurt Stock Exchange), или на бирже, входящей в группу Найс Евронекст (NYSE Euronext).
3.1 Требования
подпунктов 4 и 5 пункта 3 настоящего Приказа не применяются, если в соответствии с проспектом ценных бумаг (правилами) иностранного биржевого инвестиционного фонда его инвестиционная политика предусматривает следование доходности этого фонда индексу, в расчет которого входит не менее десяти ценных бумаг одного вида или биржевых товаров одного рода. При этом указанная инвестиционная политика не может предусматривать следование доходности иностранного биржевого инвестиционного фонда индексу, противоположно изменяющемуся по отношению к индексу, предусмотренному настоящим пунктом, или изменяющемуся по отношению к нему в большее число раз.
3.2 Требования
подпункте 3 пункта 3 настоящего Приказа.
5) средний дневной объем рыночных сделок с ценными бумагами иностранного биржевого инвестиционного фонда за предыдущие три месяца, совершенных на торгах, на которых подаются заявки участниками торгов, указанными в Положение
о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации
(утв. приказом Федеральной службы по финансовым рынкам
от 9 февраля 2010 г. N 10-5/пз-н)
подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения и рассчитанного в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Положения, и (или) показателя, предусмотренного подпунктом 3 пункта 2.1 настоящего Положения, иные показатели, предусмотренные пунктом 2.1 настоящего Положения, в отношении указанных ценных бумаг могут не рассчитываться.
2.2. В случае если уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) ценных бумаг (облигаций) иностранного государства (центрального банка иностранного государства), допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, определяется на основании показателя, предусмотренного
подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, определяется на основании договора российской фондовой биржи с участником торгов, принявшим перед этой фондовой биржей обязательства маркет-мейкера. При этом под разницей между лучшей ценой предложения на продажу и лучшей ценой предложения на покупку указанных ценных бумаг понимается максимальная разница между лучшей ценой предложения на их продажу и лучшей ценой предложения на их покупку, предусмотренная договором российской фондовой биржи с маркет-мейкером.
2.3. Показатель, предусмотренный
подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг (облигаций) иностранного государства (центрального банка иностранного государства), допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, может определяться на основании заявок, выставленных в информационной системе "Блумберг" (Bloomberg), либо в информационной системе "Томсон Рейтерс" (Thompson Reuters), при условии, что указанные заявки выставлены в соответствующей информационной системе как минимум тремя дилерами, каждый из которых одновременно выставил заявку на покупку и заявку на продажу указанных ценных бумаг, а в случае, если такие ценные бумаги не размещены - заявку на покупку и заявку на продажу иных ценных бумаг (облигаций) того же иностранного государства (центрального банка того же иностранного государства).
2.4. Показатель, предусмотренный
подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже, рассчитывается по следующей формуле:
2.5. Показатель, предусмотренный
Р - разница между лучшей ценой предложения на покупку и лучшей ценой предложения на продажу ценной бумаги, допущенной к торгам на российской фондовой бирже;
![](https://dokipedia.ru/sites/default/files/doc_files/519/040/4/files/image2.emf.jpg)
![](https://dokipedia.ru/sites/default/files/doc_files/519/040/4/files/image3.emf.jpg)
подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, рассчитанный в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, считается не ниже указанного показателя, рассчитанного в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже, если соблюдается следующее соотношение:
2.6. Показатель, предусмотренный ![](https://dokipedia.ru/sites/default/files/doc_files/519/040/4/files/image5.emf.jpg)
![](https://dokipedia.ru/sites/default/files/doc_files/519/040/4/files/image6.emf.jpg)
подпунктом 2 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, определяется на основании договора российской фондовой биржи с маркет-мейкером. При этом под объемом подаваемых заявок на продажу и покупку указанных ценных бумаг понимается минимальный объем подаваемых маркет-мейкером заявок, предусмотренный договором российской фондовой биржи с маркет-мейкером.
2.7. Показатель, предусмотренный
подпунктом 2 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже, рассчитывается по следующей формуле:
2.8. Показатель, предусмотренный