где

- доходность к погашению облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-го года;

nd - число дней в соответствующем году (365 или 366);

j - индекс дня, принимающий значения от 1 до nd;

- объем сделок с облигацией о за день торгов j i-го года.

- доходность к погашению облигации о за день торгов j i-го года, которая определяется в соответствии с Порядком расчета доходности к погашению по государственным ценным бумагам, утвержденным Положением Центрального Банка Российской Федерации от 25 марта 2003 г. N 219-П (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации от 23 апреля 2003, регистрационный N 4438).

определяется путем решения следующего уравнения:

433 × 119 пикс.     Открыть в новом окне

,

где

;

;

- средневзвешенная цена облигации о по объему за день торгов j;

- накопленный доход облигации о в день торгов j;

- число дней до выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j;

- величина выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j. При 1=1 величина соответствует выплате величине ближайшего купона облигации о, по состоянию на день торгов j;

- количество купонов облигации о, непогашенных на день торгов j;

- размер q выплаты номинальной стоимости облигации о, по состоянию на день торгов j;

- число дней до q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;

- количество платежей по основной сумме долга облигации о, непогашенных по состоянию на день торгов j;

- величина ближайшего купона облигации i, по состоянию на день торгов j;

- длительность текущего купонного периода (дней) облигации о, по состоянию на день торгов j;

- число дней до выплаты ближайшего купона облигации о, по состоянию на день торгов j;

- номинальная стоимость/непогашенная часть номинальной стоимости облигации о перед выплатой купона l, по состоянию на день торгов j;

- размер купонной ставки 1 облигации о, по состоянию на день торгов j. По выпускам облигаций федерального займа с переменным купонным доходом для целей расчета доходности купонные ставки по неизвестным купонам принимаются равными последней известной ставке по данному выпуску;

- длительность купонного периода 1 (в днях) облигации о по состоянию на день торгов j.