полученных по второй части другой операции РЕПО ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция (налоговая база по короткой позиции определяется на даты как частичного, так и полного закрытия короткой позиции). Порядок формирования налоговой базы, приведенный в данном абзаце, применяется налогоплательщиком, открывшим короткую позицию, если полученные по второй части РЕПО ценные бумаги ранее были приобретены им на рынке ценных бумаг;

полученных (приобретенных) ценных бумаг по любой другой операции, кроме операций РЕПО, в количестве, на которое была открыта короткая позиция (налоговая база по короткой позиции определяется на даты как частичного, так и полного закрытия короткой позиции).

Налоговая база по короткой позиции определяется на дату закрытия короткой позиции.

3. Приобретение ценных бумаг того же выпуска, что и те бумаги, по которым открыта короткая позиция (и, соответственно, которые до момента их приобретения отсутствуют в собственности в количестве, достаточном для исполнения второй части РЕПО), в рамках первой части другой операции РЕПО в количестве, достаточном для закрытия позиции, приводит к внеочередному закрытию короткой позиции (с определением налоговой базы в момент исполнения обязательств по второй части РЕПО) с одновременным открытием новой короткой позиции в связи с произведенным отчуждением ценных бумаг, приобретенных по первой части второй операции РЕПО.

Пример.

Налогоплательщик 30 декабря приобретает по сделке покупки (не в рамках операции РЕПО) ценные бумаги (акции) в количестве 15 шт. Другие ценные бумаги данного выпуска в портфеле отсутствуют.

31 декабря налогоплательщик исполняет первую часть операции РЕПО (прямое) на 15 шт. акций, по которой является продавцом. Дата исполнения второй части данного РЕПО (обратная покупка) - 27 января следующего года.

01 января налогоплательщик исполняет первую часть первой операции РЕПО (обратное) на 100 шт. акций, по которой является покупателем. Дата исполнения второй части данного РЕПО (обратная продажа) - 30 января.

10 января продаются (вне операции РЕПО) 80 штук акций.

26 января налогоплательщик исполняет первую часть второй операции РЕПО (обратное) на 130 штук акций, по которой является покупателем. Дата исполнения второй части данного РЕПО (обратная покупка) - 28 февраля.

10 февраля приобретено в портфель ценных бумаг (не в рамках операции РЕПО) 55 акций того же выпуска.

20 февраля приобретено в портфель ценных бумаг (не в рамках операции РЕПО) 10 акций того же выпуска.

В данном примере:

1) 10 января происходит открытие короткой позиции на 80 штук акций данного выпуска;

2) 27 января происходит закрытие короткой позиции на 15 штук акций данного выпуска с определением налоговой базы;

3) 30 января происходит внеочередное закрытие короткой позиции с определением налоговой базы по ней и с одновременным открытием новой короткой позиции; в количестве (65 штук). При этом в расчет включается выручка от реализации 65 штук акций по сделке продажи от 10 января 2007 года и в затраты принимается стоимость 65 штук акций по средневзвешенной цене рынка на 30 января 2007 или расчетной стоимости бумаги, если она не обращается на организованном рынке ценных бумаг. По этой же средневзвешенной стоимости на дату закрытия короткой позиции (30 января 2007 г) формируется выручка по новой открытой позиции для расчета последующего результата;

4) 10 февраля происходит закрытие новой короткой позиции на 55 штук с определением налоговой базы. В расчет выручки включается средневзвешенная стоимость 55 штук акций на дату открытия новой короткой позиции (30 января 2007 г.), в затраты по реализации включаются фактические затраты на приобретение 55 штук акций;

5) 20 февраля происходит закрытие новой короткой позиции на 10 штук с определением налоговой базы. В расчет выручки включается средневзвешенная стоимость 10 штук акций на дату открытия новой короткой позиции (30 января 2007г ), в затраты по реализации включаются фактические затраты на приобретение 10 штук акций.

Конец примера.

Если закрытие короткой позиции по первой сделке РЕПО происходит за счет ценных бумаг приобретенных по второй (новой) сделке РЕПО, с соответствующим открытием новой короткой позиции, то в качестве рыночной цены приобретения ( цены реализации по вновь открываемой позиции) принимается средневзвешенная рыночная цена по обращающимся ценным бумагам или расчетная цена по необращающимся ценным бумагам. При этом определение средневзвешенной (расчетной) цены производиться# на дату закрытия открытой позиции.

4. Если при совершении операции РЕПО, которая подлежит переквалификации по основаниям, предусмотренным НК РФ, с определением финансового результата и перерасчетом налоговой базы в соответствии со статьей 280 НК РФ, покупатель по первой части открывал короткие позиции, налоговые базы, связанные с такими открытиями коротких позиций, должны быть определены в аналогичном порядке, предусмотренном пунктом 4 "По пункту 1 статьи 282 НК РФ" настоящего письма.

По пункту 10 статьи 282 НК РФ.

Налогоплательщик - покупатель по первой части РЕПО, открывающий короткую позицию, за время ее открытия производит начисление расхода в виде процентного (купонного) дохода (дисконта) по долговой ценной бумаге исходя из условий ее выпуска на отчетную дату и (или) дату закрытия позиции.

Начисленный (полученный) процентный доход по государственным и муниципальным ценным бумагам, имеющимся у налогоплательщика, облагаемый по иной, чем общеустановленная, ставке налога, уменьшается на сумму процентного (купонного) дохода, рассчитанного в качестве расхода (абзац 1 настоящего пункта), рассчитанного за время открытия короткой позиции.

Расходы, связанные с реализацией ценных бумаг (кроме реализации по операции РЕПО), приобретенных по первой части РЕПО, выбытие которых из портфеля привело к открытию короткой позиции, а также с их приобретением в целях закрытия позиции, включаются в налоговую базу по операциям с ценными бумагами на дату закрытия короткой позиции.

По налогу на добавленную стоимость.

Согласно подпункту 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) реализация на территории Российской Федерации ценных бумаг и инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы).

В связи с данной нормой НК РФ не облагаются налогом на добавленную стоимость операции купли-продажи ценных бумаг, осуществляемые налогоплательщиками от своего имени и за свой счет.

Согласно статье 282 НК РФ под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором (договорами).

Таким образом, в целях применения налога на добавленную стоимость операции РЕПО с ценными бумагами следует рассматривать как операции по продаже-покупке ценных бумаг.

Учитывая изложенное, операции по реализации ценных бумаг при осуществлении операций РЕПО налогом на добавленную стоимость не облагаются.

По налогу на доходы физических лиц.

Порядок налогообложения доходов физических лиц определен главой 23 "Налог на доходы физических лиц" НК РФ.

Для определения порядка расчета налоговой базы по доходам, полученным физическими лицами по операциям купли-продажи ценных бумаг, применяются положения статьи 214.1 НК РФ.

Применение положений главы 25 НК РФ для расчета налоговой базы по доходам физических лиц возможно только при наличии прямого указания на это в соответствующих статьях главы 23 НК РФ.

Поскольку в статье 214.1 НК РФ такого указания не содержится, применение положений статьи 282 НК РФ для расчета налоговой базы по налогу на доходы физических лиц неправомерно.

При этом у юридического лица - контрагента по операции РЕПО при соблюдении норм статьи 282 НК РФ не происходит переквалификации операции РЕПО в две сделки купли-продажи ценных бумаг.

С.Д. Шаталов